Что такое реинвестирование и как оно помогает заработать больше

В понимании большинства людей основной смысл инвестиций заключается в том, чтобы получать пассивный доход, когда прибыль регулярно выводится и тратится на текущие нужды.

Например, инвестор купил акции, получил дивиденды и потратил их. Или купил облигации, получил купон и использовал эти деньги для повседневных расходов. Формально доход есть, но сам капитал при таком подходе почти не растет.

В то же время большие капиталы чаще создаются не за счет постоянного вывода прибыли, а за счет такого инструмента, как «реинвестирование».

Его суть заключается в том, что полученный доход не забирается со счета, а снова направляется в инвестиции.

Проще говоря, инвестор заставляет работать не только первоначально вложенные деньги, но и уже полученную прибыль.

Что такое реинвестирование простыми словами

Реинвестирование — это повторное вложение заработанного дохода.

Если инвестор получил дивиденды по акциям, он может не выводить их на банковскую карту, а купить на эти деньги еще акции. Если он получил купон по облигациям, он может направить его на покупку новых облигаций.

 Если вклад предусматривает капитализацию процентов, банк автоматически добавляет начисленные проценты к основной сумме, и в следующий период доход начисляется уже на увеличенный капитал.

Именно так начинает работать сложный процент. Прибыль постепенно сама становится источником новой прибыли.

На первый взгляд кажется, что разница небольшая. Особенно если сумма инвестиций пока скромная. Но на горизонте нескольких лет эффект становится все заметнее, а на дистанции 10–20 лет может кардинально изменить итоговый результат.

Пример реинвестирования на 10 лет

Теория сложного процента звучит красиво, но гораздо лучше понять принцип реинвестирования на конкретном примере.

Предположим, что инвестор вложил 100 000 рублей и получает среднюю доходность 10% годовых. В первом случае вся прибыль ежегодно выводится и тратится на текущие нужды. Во втором случае полученный доход остается в портфеле и продолжает работать вместе с первоначальным капиталом.

Давайте посмотрим, насколько будет отличаться результат через 10 лет.

Как видно из таблицы, инвестор, который регулярно выводил прибыль, получил за 10 лет 100 000 рублей дохода и сохранил первоначальный капитал в размере 100 000 рублей.

В то же время реинвестирование позволило увеличить итоговый капитал до 259 374 рублей. Дополнительная прибыль составила почти 60 000 рублей, причем для ее получения не потребовалось увеличивать риск или вкладывать дополнительные средства.

На горизонте в 10 лет эффект уже выглядит довольно убедительно, однако настоящая сила сложного процента раскрывается на более длительных сроках.

Где можно использовать реинвестирование

Для российского инвестора реинвестирование можно использовать в разных инструментах.

Самый простой пример — банковский вклад с капитализацией процентов. В этом случае проценты не выплачиваются отдельно, а добавляются к сумме вклада. В результате следующий процент начисляется уже на большую сумму.

На фондовом рынке реинвестирование чаще всего связано с акциями и облигациями. Инвестор может получать дивиденды от компаний и использовать их для покупки новых акций. Или получать купоны по ОФЗ и корпоративным облигациям, после чего направлять эти деньги на покупку новых облигаций или других инструментов.

Также реинвестирование удобно использовать через фонды. Некоторые фонды не выплачивают доход инвестору напрямую, а оставляют его внутри фонда. В этом случае прибыль фактически остается в работе и отражается в стоимости пая или акции фонда.

Реинвестирование помогает заработать больше за счет того, что прибыль не тратится, а снова начинает приносить доход. На коротком сроке эффект может казаться небольшим, но на горизонте 10 лет и больше разница становится заметной.

Именно поэтому инвестор, который регулярно реинвестирует дивиденды, купоны и проценты, со временем может получить значительно больший капитал, чем тот, кто постоянно выводит прибыль.