Доходность государственных облигаций, проценты и рост номинальной стоимости

Государственные облигации — это надежный способ сохранить и приумножить капитал, особенно в период экономической нестабильности.

Эти ценные бумаги обеспечены государством, что делает их привлекательными для инвесторов. Однако доходность по ним зависит от многих факторов: экономического состояния страны, инфляции и политики центральных банков.

Давайте рассмотрим текущие доходности облигаций в разных странах и сколько на этом можно заработать.

Доходность государственных облигаций в разных странах

Можно сказать, что доходность государственных облигаций напрямую зависит от текущих процентных ставок национальных банков, чем выше эти ставки, тем прибыльнее облигации и тем выше их стоимость на рынке.

Лучший брокер 2024 года.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером

США: 10-летние облигации США на октябрь 2024 года предлагают доходность около 4.9% годовых. Это является результатом повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) для борьбы с инфляцией.

Германия: 10-летние облигации Германии имеют доходность 2.19%. Это один из самых низких уровней доходности среди развитых стран, что связано с высоким уровнем доверия к немецкой экономике и стабильностью еврозоны​.

Польша: Облигации Польши на 10 лет приносят примерно 5.6% годовых. Польша, находясь на границе с Европейским Союзом и имея более высокие процентные ставки, предлагает более привлекательные условия по сравнению с западноевропейскими странами.​

Россия: 10-летние государственные облигации России имеют доходность около 16.3%. Это связано с высоким уровнем инфляции и политическими рисками в стране. Центральный банк России поднял ключевую ставку до 19%, что отражается на высокой доходности госдолга​

Китай: 10-летние китайские облигации имеют доходность на уровне 2.86%. Китай привлекает иностранных инвесторов благодаря стабильной экономике, хотя доходность по его облигациям ниже, чем у многих развивающихся рынков​

Сколько можно заработать на государственных облигациях?

Доходность по государственным облигациям разнится в зависимости от страны, но в целом можно сказать, что:

Высокая доходность (Россия, Польша) может обеспечить существенные доходы, но и риск здесь выше. Например, вложив 100 000 рублей в российские 10-летние облигации с доходностью 16%, вы могли бы получить около 16 000 рублей в год. Однако инфляция и курсовые риски национальных валют могут повлиять на реальный доход.

Низкая доходность (Германия, Китай) является показателем стабильности, но доходы будут ниже. Инвестирование 100 000 евро в 10-летние облигации Германии принесет лишь 2 190 евро в год.

Для более безопасного и консервативного подхода могут подойти облигации США и Германии, тогда как для инвесторов, готовых принять риски ради большей прибыли, интересными могут быть облигации Польши и России.

Кроме этого следует учитывать и такой момент как стоимость покупки данного вида ценных бумаг. Самый простой вариант, если вы покупаете государственные облигации по номинальной стоимости, а после погашаете их в конце срока по той же цене.

Но вы можете купить облигации по цене ниже или выше номинала или захотите продать раньше срока, в этом случае доходность государственных облигаций будет зависеть еще и от разницы между ценой покупки и продажи.

К примеру, сейчас довольно удачный момент покупки государственных облигаций США, так как наметилась тенденция к снижению процентной ставки и ранее выпущенные облигации с более высоким купонным доходом могут вырасти в цене.