Как происходит консолидация акций компании и как она влияет на курс ценной бумаги
На фондовом рынке существует несколько операций которые изменяют количество акций компании находящихся в обращении.
На практике мы чаще всего сталкиваемся с таким действием как «Сплит» когда руководство компании принимает решение увеличить количество имеющихся ценных бумаг.
Но встречается и обратное действие – консолидация акций компании, в этом случае происходит сокращение имеющихся в обороте ценных бумаг.
То есть две или более акции заменяются на одну, еще данное действие часто именуется «Обратным сплитом».
К примеру, у вас было 800 акций компании General Electric стоимостью 14 долларов за 1 акцию и на сумму 11200 долларов США, компания приняла решение провести консолидацию акций по схеме 1:8.
В результате вы получаете 100 новых акций, но уже стоимостью 112 долларов за 1 ценную бумагу, а сумма инвестиций остается прежней, все те же 11200 долларов.
Для чего применяется консолидация акций компании
В первую очередь для не рыночного повышения стоимости одной ценной бумаги, согласитесь 112 долларов за акцию выглядит намного солиднее чем 14.
Так же поднятие цены делает ценную бумагу более инвестиционно привлекательной, так как многие хедж фонды предпочитают формировать свои портфели исключительно из акций высокой стоимости.
Кроме этого консолидация акций компании приводит к сокращению её операционных расходов, так как значительно уменьшается количество акционеров. Из реестра исчезают те, кто раньше являлся владельцем менее 8 акций как это было в случае с General Electric.
Как реагирует фондовая биржа на консолидацию акций
Как правило после объявления обратного сплита большинство держателей акций стараются от них избавиться тем самым формируя на рынке нисходящий тренд. Стоимость ценных бумаг компании начинает стремительно снижаться.
Во время самого события брокеры начинают ограничивать торговлю, а иногда и принудительно закрывать сделки:
Нисходящий тренд может наблюдаться еще несколько дней после того как произошла консолидация, после цена постепенно восстанавливает утраченные позиции.
Стоит ли продавать если объявлено решение о консолидации акций?
Однозначно стоит если количество ценных бумаг, которыми вы обладаете не делятся на коэффициент консолидации.
К примеру, вы купили 1 лот, а он составляет 100 акций, в результате 100/8=12 новых акций и 4 в остатке. Вернут ли вам деньги за оставшиеся 4 акции или 0,5 новых, остается под вопросом и иногда решение полностью зависит от лояльности вашего биржевого брокера.
Если количество ваших ценных бумаг нормально конвертируется в новые, то тут следует исходить из рыночной цены, если она упала довольно сильно, то лучше пережить консолидацию и дождаться восстановления рынка.
Предупреждение о рисках.
Начиная торговлю CFD на любом из финансовых рынков вы должны четко понимать, что такой вид деятельности может привести не только к прибыли, но и к убыткам.
Консультации по торговле на форекс и других биржевых площадках России
На фондовом рынке существует несколько операций которые изменяют количество акций компании находящихся в обращении.
