Хеджирование и опционная торговля

Для любого вкладчика или трейдера одной из главных задач считается не только сохранение, но и приумножение капитала. Согласитесь, что это вполне логично. Если же такую задачу трейдер не поставил перед собой, работа на бирже бессмысленна.

Поэтому неудивительно, что практически у каждого вкладчика возникает логичный вопрос: Как снизить риски? Существует эффективная и доступная методика – хеджирование.

Если же грамотно пользоваться данным инструментом, то можно значительно снизить убытки по уже практически безнадежным сделкам, главное правильно применить данный способ сокращения рисков.

Лучший брокер опционов 2022

Самые выгодные торговые условия.

А теперь что касается хеджирования опционами, то это необходимо для защиты открытых позиций по фьючерсам, валютным парам и акциям при развитии непредвиденных ситуаций на финансовом рынке. Это позволит избежать возможных потерь.

Вообще вкладчик, который только начинает работать в сфере трейдинга, должен настроиться, что рынок вещь непредсказуемая, и гладко все проходить будет весьма редко, по крайне мере при старте.

Существует два варианта хеджирование: длинное и короткое. Какова особенность каждого из этих видов?

Короткое хеджирование

Задача данного вида  – защита длинной позиции от моментальных перемен стоимости в сторону снижения. Возникает вопрос, когда приобретают  опционы «пут» или продают опционы «колл»? В случае если страховка осуществляется с помощью  опциона «пут», то в момент увеличения цены ценной бумаги доход уменьшиться на размер вознаграждения.

Когда цена акции упадет, то размер убытка не будет превышать размер премии. Если приобретение акции будут хеджированы опционами «колл»? при таком раскладе можно рассчитывать на некую помощь в виде премии за опционы.

Длинное хеджирование

Цель данного вида страхования – защита короткой позиции от повышения стоимости. Легким и надежным способом является приобретение опциона «колл».

В случае если цена стандартного актива повышается, то уменьшаются  и потери именно по короткой позиции. Благодаря чему происходит данный процесс? Все предельно просто, поскольку получается дополнительный доход при повышении цены опциона.

При этом  хеджирование ценных бумаг – не единственный вариант страхования в руках спекулянта. У каждого инвестора есть возможность сделать хеджирование самих опционов.

Как происходит хеджирование опционами

Данный способ весьма распространенный. Рассмотрим пример: трейдер приобретает два опциона колл, и один опцион пут. Когда цена начнет двигаться вверх, прибыль по опционам колл перекроет потери, которые будут связанны со снижением стоимости опциона пут. В случае наоборот, если стоимость будет быстро снижаться, то за счет опциона пут можно будет частично компенсировать убытки.

На практике не следует открывать обе сделки одновременно, лучше всего производить хеджирование только тогда как станет точно известно, что первый опцион будет убыточен.

К примеру, открываем опцион колл на час в сумме 100 долларов, через 30 минут видим, что сделка однозначно убыточная - открываем опцион пут на те же 100, но уже на 30 минут, тем самым сокращая вероятные убытки.

Потери при хеджировании опционами.

В отличии от стандартной торговли в терминале трейдера, опционная комиссия довольно велика, как правило, в результате удачной сделки вы получаете не более 75% прибыли, а в результате не удачной - теряете 85-100 процентов. То есть как ни крути минимальные потери составят 10% от суммы одной из сделок.

В любом случае брокер остается в выигрыше, поэтому при торговле опционами рекомендуется применять хеджирование только в крайних случаях.

Как применяется хеджирование на валютных рынках читайте по ссылке http://forexluck.ru/risk/436-hedging