Как оценить реальную стоимость акций

Торговля на фондовой бирже подвержена собственным правилам, которые помогают сделать этот процесс намного проще и более предсказуемым.

Всю торговлю при этом можно разделить на два основных направления – покупка недооценённых акций и продажа переоценённых активов.

В первом случае покупаются ценные бумаги, рыночная стоимость которых на данный момент ниже реальной, а во втором продаются те акции, которые за счет ажиотажного спроса были переоценены.

Лучший брокер 2024 года.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером

Узнаем реальную стоимость акций

Фактически реальная стоимость всех акций — это стоимость ее чистых активов, то есть нужно узнать, чем обладает предприятие – денежные средства, имущество, недвижимость и т.д., а после отнять его обязательства (долги).

Если говорить более научным языком, то для получения результата используется формула:

Стоимость Чистых Активов = [ВА + ОА — ЗУ ] — [ ДО + КО — ДБП ]

•    ВА — внеоборотные активы;
•    ОА — оборотные активы;
•    ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
•    ДО — долгосрочные обязательства;
•    КО — краткосрочные обязательства;
•    ДБП — доходы будущих периодов.

Данные для расчета берутся из баланса предприятия, а сам баланс можно найти в годовой отчетности которая открыто публикуется по крупным предприятиям и компаниям, к примеру, по тому же Газпрому.

Следует отметить и такой приятный момент как уже готовые данные по чистой стоимости активов самых ликвидных предприятий, которые легко можно найти в том же интернете.

Вот статистика за несколько лет по Газпрому:

То есть получив эти данные вам остаётся только произвести не сложный расчет, разделить их на количество акций в обращении, на данный момент это 23673512900 акции.

13 300 000 000 000/23 673 512 900 = 561.80 рублей – реальная стоимость одной акции Газпрома на конец 2018 года.

Теперь смотрим сколько же была рыночная стоимость данной ценной бумаги на начало 2019 года.

Акции Газпрома на начало 2019 года стоили всего 156 рублей:

Да и сейчас их рыночная цена все еще далека от реальной стоимости и составляет 229 рублей.

То есть можно сказать, что существуют довольно хорошие перспективы для роста, который будет простимулирован новыми сообщениями о выплатах дивидендов. Да и сами дивиденды станут дополнительным источником дохода.

Как видите нет ничего сложного в определении реальной стоимости акций и сравнении её с рыночной ценой на эти ценные бумаги, а полученные данные дадут отличный ориентир в дальнейших сделках.

Сигналами на покупку при этом могут служить сообщения об выплатах дивидендов, а сигналами на продажу при работе с переоценёнными акциями негативные новости, касающиеся выбранной компании.